Voor het bepalen van de Solvency Capital Requirement (SCR) voor marktrisico en voor de verschillende waarderingen in het kader van Market Consistent Embedded Value (MCEV) en de toereikendheidstoets is een groot aantal waarderingen van de embedded opties in de verzekeringsportefeuille vereist. Om al deze waarderingen op basis van Monte Carlo simulatie aan te pakken is praktisch niet werkbaar. Daarom hebben verzekeraars alternatieven ontwikkeld, zoals analytische waardering of replicating portfolios. Deze methoden hebben echter ook hun nadelen. In dit artikel licht ik daarom een alternatief toe, geheten ‘Least Squares Monte Carlo’ (LSMC).
